• 1
  • 2

работа блогера

ПОРТАЛ&БЛОГ
инвестиции и заработок
криптовалюта и форекс
торговые роботы
хайп-проекты
о жизни и отдыхе


Что такое стейблкоин

Остабильности...

 

Здравствуйте, уважаемые читатели моего блога. В последнее время мы много говорим о стабильных монетах, поэтому кому интересно читайте эту статью и узнавайте чем они являются, для чего они необходимы и как они разработаны.

Когда Сатоши Накамото обнародовал протокол Биткоин, он продемонстрировал мощное видение децентрализованного будущего. Это открыло будущее с истинным одноранговым обменам через распределенную базу данных с использованием современной криптографии. Сегодня люди со всего мира отмечают огромный потенциал, который блокчейн может произвести в мировой экономике. Это проложило нам путь к созданию платформ для максимальной правды и доверия, а также для облегчения совместной работы и транзакций.

Многие современные сервисы, которыми мы пользуемся, управляются централизованными организациями, мощными посредниками, на которых мы опираемся для аутентификации информации и расчетов по сделкам. Эти посредники часто являются неэффективными посредниками или, что еще хуже, коррумпированными структурами. Блокчейн меняет все это. Блокчейн может нарушить многие из основных функций, на которые мы опираемся, создавая действительно безопасные, эффективные и децентрализованные платформы и технологии, независимые от какой-либо централизованной стороны.

С момента своего появления цена на Bitcoin, Ethereum и другие криптовалюты выросла в геометрической прогрессии за последние несколько лет. Совокупная рыночная капитализация выросла более чем в 300 миллиардов долларов (в разные моменты времени), при этом некоторые прогнозируют, что общая рыночная капитализация может достичь 1 триллиона долларов уже очень скоро.

Однако, несмотря на это повышение цены и интереса, криптовалюты по-прежнему в основном используются для спекуляций. Частые всплески и сбои, а также ежедневные колебания заставляют многих беспокоиться о фактическом использовании этих валют в повседневных операциях, таких как покупка товаров или услуг.

Для того чтобы в блокчейне существовала современная финансовая система, необходимо обеспечить стабильную среду обмена и стабильную валюту.

С появлением на рынке стабильных монет — стейблкоинов, возник принципиально новый подход к идее цифровых денег.


Что такое стейблкоин

Со временем стало понятно, что не только доллар может обеспечивать стабильность криптовалюты — это может осуществлять любой традиционный ценный актив. Это привело к появлению идеи о том, чтобы привязать криптовалюты к золоту, нефти и другим активам, давно устоявшимся с традиционной экономике.

Цена на обычные криптовалюты определяется во многом спекулятивными факторами и потому сильно меняется, стейблкоины полностью привязаны к стоимости и курсу актива, которым они обеспечены, поэтому имеют стабильную, устойчивую цену или другими словами — низкую волатильность.

Стабильная монета (stablecoin) — это разновидность криптовалюты с низкой волатильностью по отношению к важнейшим национальным валютам мира и которая на 100% обеспечена тем или иным ценным активом. Короче говоря, стабильная монета — это криптовалюта с фиксированной ценой по отношению к другим валютам, активам или алгоритмам.

Люди больше не должны беспокоиться о ежедневных колебаниях своей криптовалюты при принятии решения о покупке. В краткосрочной перспективе стабильность позволяет людям осуществлять операции на практике, а долгосрочная стабильность обеспечивает другие важные финансовые функции, такие как кредиты и займы.


Виды обеспечения

Обеспеченные фиатными валютами

Такие монеты имеют равную с фиатной валютой цену — единица криптовалюты приравнивается к единице традиционной валюты (например, к доллару). В таком случае доллар выступает залогом, удерживающим курс цифровой монеты. Обычно количество выпущенных цифровых монет будет равно сумме используемых для ее обеспечения реальных денег.
Самые популярные монеты этого вида: Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), Paxos Standard (PAX), Gemini Dollar (GUSD)

Обеспеченные криптовалютой

В этом случае обеспечение происходит с использованием резервов в других криптовалютах, для того чтобы избежать использования центральных депозитариев, например банки.
Разработчики создают резервный капитал в более надежной и ликвидной криптовалюте (биткоин, риппл и эфириум). Общая цена этого капитала превышает стоимость стабильного коина минимум в 2 раза. В этой системе стейблкоин чрезмерно обеспечен залогом, чтобы поглотить любое ценовое колебание резервной криптовалюты. Например, $1 стабильной монеты подкрепляется $2 залоговой монеты. В этом случае резерв составляет 200%, на случай если резервная монета значительно потеряет ценность.
Пример такой монеты — криптовалюта Dai. Этот токен привязан к доллару США и обеспечен Ethereum.

Необеспеченные

Такие монеты имитируют систему стабильности, они не располагают активами, которые обеспечивают их. Они используют метод акций сеньоража.
Сеньораж – это доход, получаемый государством через увеличение количества денег в обращении, т.е. наращивание денежной массы.
Подход сеньоража использует смарт-контракты так же, как резервные банки обрабатывают фиатные валюты. Перепрограммируя смарт-контракты для работы в качестве резервных банков, они могут увеличивать и уменьшать предложение монет, чтобы поддерживать стоимость этой монеты как можно ближе к стоимости ее привязанного актива. Можно сказать это как управляемая эмиссия.
Необеспеченные токены работают по традиционному экономическому принципу спроса и предложения. Смарт-контракты уменьшают и увеличивают предложение токенов в зависимости от стоимости монеты в конкретный момент времени. Смарт-контракты покупают монеты, чтобы уменьшить предложение и увеличить их стоимость, если они торгуются ниже рыночно-привязанного актива. Они делают это с избыточной прибылью в системе. Когда нет избыточной прибыли для покупки монет, выпускаются акции, дающие владельцам токенов права на будущую сверхприбыль.


Популярные стабильные монеты в 2019 году

Сегодня существует несколько наиболее востребованных и известных стейблкоинов, они имеют высокую ликвидность, хорошую надежность и популярны среди инвесторов и трейдеров. Итак, вот они:

Tether (USDT) — самая популярная монета, является также платформой с поддержкой блокчейнов. Она разработана для упрощения использования фиатных валют в цифровой форме.


True USD (TUSD) — разработчики называют данную криптовалюту единственной регулируемой, независимой монетой, которая обеспечена долларом США в пропорции 1 к 1. Это молодой стейблкоин, появился на рынке в 2018 году.


USD Coin (USDC) — является результатом совместной разработки специалистов американской криптобиржи Coinbase и Circle.


Gemini USD (GUSD) — стейблкоин американской криптовалютой биржи Gemini, запущенной братьями-близнецами Уинклвосс, которые известны тем, что стали первыми в мире биткоин-миллиардерами.


Paxos Standard Token (PAX) – «стабильный токен», который возник в 2018 году и успел получить поддержку ряда известных криптовалютных торговых платформ, таких как Binance и Okex


DAI (DAI) – стабильная децентрализованная валюта, призванная преобразовать финансовую индустрию, обеспечив рынок децентрализованной валютой, устойчивой к колебаниям цены, к обвалам и подъемам рынка.


Перспективы, что может быть в будущем

Сегодня они представляют собой перспективный вид криптовалют. Может быть именно стейблкоины первыми найдут применение в обычной нашей жизни в виде денег, которые будут обеспечены каким-то востребованным активом, например, недвижимостью.

В будущем можно будет осуществлять криптовалютные сделки купли-продажи, например недвижимости. Благодаря смарт-контрактам, можно сделать специальную валюту, которая будет соответствовать стоимости недвижимости, все это позволит очень быстро и без посредников заключать сделки.

Когда внедрение стейблкоинов пойдет дальше, то могут появиться несколько разновидностей цифровых долларов, евро, йен, рублей и других фиатных валют, а также цифровых аналогов полезных ископаемых и даже акций различных компаний.

Глобальная валюта

Стабильная цифровая и децентрализованная валюта может стать глобальным средством обмена. Для тех, кто не хочет полагаться на централизованные формы валюты, стабильные монеты доступны для трансграничных транзакций.
Это будет особенно важно для людей, живущих в странах с нестабильной денежной системой, таких как Аргентина, где жители часто подвержены безудержной инфляции и неопределенности. Даже когда эти граждане стремятся перенести свой капитал в более стабильные хранилища ценностей, законы об ограничительном контроле капитала часто не позволяют им использовать иностранную валюту для операций за пределами страны.

Стейблкоины открывают новую возможность для тех, кто хочет совершать сделки через глобальную валюту, предоставляя доступ всем желающим к мировым финансовым системам.

Децентрализованные финансовые услуги

Принятие стабильных монет поддержит формирование рынка капитала и откроет новые программы для децентрализованного финансирования на блокчейне, такие как рынки кредитования и деривативов.
Например, децентрализованное трансграничное кредитование может происходить путем введения стабильной криптовалюты. Это устраняет проблемы, наблюдаемые в популярных, но крайне нестабильных криптовалютах, которые создают неопределенную среду кредитования, поскольку заемщики и кредиторы не могут с комфортом планировать будущее.
В конечном счете, децентрализованные валюты могут проложить путь к современной финансовой революции, которая устранит неэффективность, снизит риск, исходящий от централизованных сторон, и изменит наши методы ведения сделок.



Сильные и слабые стороны различных видов (моделей) стейблкоинов

Интерес к стабильным монетам в последнее время растет. Основные классификации стабильных монет имеют свои сильные и слабые стороны и несут различную степень риска. На данный момент не существует явного универсального «победителя», важно понимать преимущества, риски и компромиссы любой стабильной монеты.
Есть несколько различных моделей стабильных монет. В этом посте мы рассмотрим три важные классификации, в основе которых лежат принципиально разные базовые принципы, и они содержат очень разные уровни риска. Особенно когда он подвержен экстремальным рыночным колебаниям, негативным настроениям инвесторов, геополитической нестабильности или провалу централизованных хранителей.

Современные модели

В последнее время на рынке появились новые стабильные монеты, подавляющее большинство которых подразделяются на три основные категории:

Модели IOU  — эти модели основаны на централизованном доверии и централизованной выдаче. При таком подходе центральный субъект удерживает актив и выдает «долговую расписку», которая подлежит погашению за базовый актив.


Акции Seigniorage  — эта система создает стабильные монеты с алгоритмической поддержкой. Этот подход алгоритмически расширяет и уменьшает предложение стабильной валюты, чтобы удерживать цену. По сути, похоже на то, как центральные банки часто поддерживают стабильность национальной валюты.


Обеспечение  — этот подход представляет собой цепную, не заслуживающую доверия эмиссию. При таком подходе система выдает стабильную монету, когда в цепочке активы заложены в качестве обеспечения. Монеты этого типа поддерживают стабильность благодаря чрезмерной фильтрации, эффективности рынка, дополнительным стимулам, мотивам получения прибыли и резервным процедурам, таким как глобальные расчеты.

Тип № 1: Модели долговых расписок (IOU)

Базовая стабильная монета — это простая долговая расписка. В этой модели центральный объект удерживает актив и выпускает монету, подлежащую погашению в отношении 1:1 для базового актива. Надежная конвертируемость токена для актива поддерживает привязку токена. Подобно подарочной карте или золоту, хранящемуся в Форт-Ноксе, способность переводить стабильную монету в базовый актив сохраняет привязку.
Однако, если токен не может быть востребован для базового актива, или существует низкая уверенность в том, что центральный орган имеет достаточно активов, чтобы покрыть сумму выпущенных долговых расписок, эта модель становится рискованной. Эта модель подвержена дестабилизации от внешних факторов, таких как геополитика, местные правила и другие силы.

Этот подход требует доверия к централизованному субъекту, такому как банк или финансовое учреждение. Важно, чтобы средства оставались депонированными, отделенными от операций банка. Активы должны подлежать аудиту с достаточным доказательством, чтобы показать, что у централизованного предприятия достаточно активов для покрытия непогашенных долговых расписок.
Риск для держателей монет, работающих по модели IOU, высок. Это связано с тем, что другая сторона (контрагент) финансового контракта может не выполнить свои договорные обязательства. Так одна из популярных монет в этой категории столкнулась со многими вопросами о платежеспособности и легитимности операций. Это становится проблемой, когда сложно подтвердить, сколько находится обеспечения в резерве для каждой выпущенной монеты.

Анализ основных принципов данной модели:

• Прозрачность  - поскольку долговые расписки обычно полагаются на центральную сторону, они часто не обладают полной прозрачностью, поскольку учреждения могут не раскрывать проверяемые аудиты.
• Возможность аудита  - поскольку базовые стабильные активы не включены в блокчейн, потребуется аудит бухгалтерской фирмы «реального сектора».
• Механизмы стабильности  - при условии регулярных операций на рынке, эта модель очень стабильна. В частности, когда доверие и возможность передачи между стабильной монетой и базовыми активами функционируют должным образом, стабильность сохраняется. Поскольку механизм представляет собой буквально 1 к 1 долговую расписку, основной механизм стабильности снижает вероятность высокой волатильности.
• Резервные процедуры  - в случае непредсказуемых событий или финансового кризиса, правительство и центральные гарантии могут предоставить запасной вариант. Например, со страховыми агентствами может быть заключен контракт на выплату убытков в результате кражи, или правительство может предложить поддержку.
• Масштабируемость  - системы IOU могут развиваться для поддержки обширной экосистемы. Центральные банки могут работать на общегосударственном уровне, но масштаб их ошибок также растет. Кроме того, поскольку эти операции зависят от участия человека, их масштабируемость часто зависит от способности сотрудников выполнять крупномасштабные операции.


Тип № 2: Акции Seigniorage (сеньоражные акции)

Стабильные монеты Seigniorage основаны на базовой модели, согласно которой при увеличении спроса на стабильную монету система выпускает новые монеты, поэтому цена остается стабильной.

Хотя легко понять, как цена может оставаться на прежнем уровне, когда спрос растет, что происходит, когда спрос падает?
Эти стабильные монеты на самом деле не «подкреплены» обеспечением. Они не могут быть обменены или выкуплены за любой другой актив. Они сохраняют свою стабильность благодаря ожиданию того, что они сохранят определенную ценность.
Как правило, когда спрос на актив увеличивается, увеличивается и его цена. Когда спрос падает, его цена падает, учитывая, что спрос быстро меняется относительно предложения.

Однако, если темп роста спроса совпадает с темпом увеличения предложения (и наоборот), цена остается неизменной.
Поскольку система создает новые стабильные монеты при увеличении спроса, система должна сокращать предложение при снижении спроса. Многие проекты используют систему выпуска облигаций, чтобы стимулировать пользователей обменивать свои монеты на облигации, которые могут обеспечить возврат стабильных монет, выпущенных в будущем.

Критики этой модели утверждают, что трудно создать алгоритм, который решает правила выпуска и заключения контрактов, устойчивые к манипуляциям. Постоянно иметь возможность сокращать предложение денег при сохранении стоимости сложно и требует от участников полагать, что спрос будет расти в будущем.

Анализ основных принципов данной модели:

• Прозрачность  - предполагая, что эти системы являются чисто алгоритмическими операциями, они могут быть завершены в цепочке и, следовательно, предлагают уровень прозрачности. Если они не имеют алгоритмической поддержки (например, центрального банка или Федерального резерва), то их прозрачность зависит от желания лиц, принимающих решения, публиковать свои действия на рынке.
• Возможность аудита  - если базовые стабильные активы находятся в блокчейне, они могут быть проверены.
• Механизмы стабильности  - предполагая, что спрос на стабильные монеты является постоянным или увеличивается, эта модель является стабильной. В периоды высокой волатильности или снижения спроса долгосрочная стабильность неясна.
• Резервные процедуры  - резервные процедуры в настоящее время являются экспериментальными. Пока еще нет проверенного выбора механизма поддержания стабильности при обвале рынка. По определению, эти монеты основаны на предсказуемых, рациональных операциях на открытом рынке.
• Масштабируемость  - эти системы могут работать в масштабе, только если активность и действия всех участников системы остаются последовательными и достаточно предсказуемыми. Например, если спрос падает для данной стороны экосистемы, способность системы масштабироваться падает.

Тип № 3: Обеспечение на цепочке

При таком подходе пользователи обеспечивают систему в цепочке, которая выпускает монеты относительно стоимости базового обеспечения. Этот процесс похож на условное депонирование или «блокировку».
Поскольку залог обеспечивает стабильную монету, стабильность монеты связана с общей стоимостью базовых активов. Если эти активы, вместе взятые как портфель, являются стабильными, способность портфеля быстро меняться в стоимости снижается, что еще больше повышает стабильность.
Система становится более стабильной, когда она становится чрезмерно обеспеченной портфелем активов с низкой волатильностью и предлагает надлежащие резервные процедуры.

В этих реализациях залог, обеспечивающий стабильную монету, сам по себе является децентрализованным, проверяемым активом. Это дает преимущества прозрачности и проверяемости. Однако, если обеспечение системы теряет слишком большую ценность, тогда система может оказаться недостаточно обеспеченной, и в этом случае стабильность зависит от применяемых процедур восстановления.
По мере того как базовый портфель обеспечения повышает его стабильность, повышается и стабильность системы.

Анализ основных принципов данной модели:

• Прозрачность  - поскольку разработка этих систем полностью связана с цепочкой (блокчейном), они обеспечивают высокий уровень прозрачности.
• Возможность аудита  - поскольку обеспечение содержится в смарт-контракте, пользователи не полагаются на контрагента для аудита системы, они могут сделать это напрямую с помощью аудитов в сети.
• Механизмы стабильности  - эта реализация стабильна, если базовый актив стабилен. Можно повысить стабильность с помощью чрезмерного обеспечения или надежных резервных процедур.
• Резервные процедуры  - в случае непредсказуемых событий резервные процедуры обычно основаны на предоставлении гибкости в цене базового актива или обмене стабильной монеты на обеспечение. В обоих случаях ущерб сводится к минимуму благодаря скорости, с которой может действовать система.
• Масштабируемость  - эти системы могут работать в масштабе, только если базовое обеспечение может масштабироваться, а масштаб всех участников системы остается согласованным.

По мере роста спроса на стабильные монеты важно понимать механизмы стабильности, которые лежат в основе каждой стабильной монеты. Чтобы настоящая система стабильной валюты была успешной и масштабируемой, она не должна подвергаться риску со стороны централизованных сторон, поддерживать возможность аудита и иметь достаточные запасные меры для экстремальных событий.

 Удачи вам !!!


 Мои контакты для самой быстрой связи:

Телеграмм телеграм значок@MAKSimusBLOGger или ВКонтакте значек вконтактеhttps://vk.com/maks.martynov


Новостной телеграмм-канал блога @BLogMAKSimusa

ЧАТ-ик БЛОГА в телеге @maksimusblog

Задавайте любые вопросы, всегда буду рад вам помочь !


Удачи вам !

 

 

иконка для телеграмм канала иконка для группы ВКонтакте иконка для страницы фейсбук иконка для ютуб канала иконка для твиттера

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ И УЗНАВАЙТЕ СВЕЖИЕ НОВОСТИ ПЕРВЫМИ


ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ

WALL STREET BOT 
Форекс робот / торговля
форекс робот
PrizmSpaceBot
Телеграмм бот / майнинг
рефбек - 3% от вклада
крипто бот
ParaMatrix
Телеграмм бот / матрица, млм
крипто робот

сервисы для заработка

СЕРВИСЫ КОТОРЫМИ ПОЛЬЗУЮСЬ ЧТОБЫ ЗАРАБАТЫВАТЬ

Bitzlato
Сервис обмена криптовалют
BTC banker
Обмен крипты в телеграмм
BestChange
Поиск лучшего курса обмена
BINANCE
ТОПовая и надежная криптобиржа
ADVCash
Выгодная платежная система
VKTARGET
Заработок в соцсетях


НАПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСА

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ИНТЕРНЕТЕ

ФОРЕКС РОБОТЫ ДЛЯ ТОРГОВЛИ

POS - МАЙНИНГ КРИПТОВАЛЮТЫ

ИНВЕСТ-ПУЛЫ И ИНВЕСТ-ФОНДЫ

НЕ ТОРМОЗИ — НАЖМИ КНОПОЧКУ
И НАЧНИ ЗАРАБАТЫВАТЬ


НАШИ ПРОЕКТЫ

WSB-ПОРТАЛ 
Портал РОБОвладельцев
КЛУБ «PRIZM-MAFIA»
НОЯБРЬ 2019 - уже скоро на этом портале вы увидите - КЛУБ «PRIZM-MAFIA» (инвест-платформа ДУ)

АВТОР САЙТА

Максим Мартынов

Личные контакты

телеграмм кнопка для сайтав контакте кнопка для блогаfacebook кнопка для сайтаинстаграм кнопка twitter кнопка

подписка на статьи дизайн

лучшие блоги частных инвесторов

Бизнес Форум MMGP